Acquisition stratégique dans le secteur du numérique

Contexte du Projet

TVCo, un fournisseur leader de solutions de divertissement numérique, se spécialise dans l’offre de la télévision en tant que service (TV-as-a-Service) grâce à sa plateforme de streaming innovante. Forte de plus de 25 ans d’expertise, l’entreprise collabore avec des opérateurs télécoms à travers l’Europe, offrant des expériences de divertissement complètes aux utilisateurs finaux.

L’industrie du divertissement numérique connaît une croissance rapide et une consolidation à mesure que les entreprises cherchent à étendre leurs offres de contenu et leurs capacités de diffusion. En tant que pionnier des services de streaming et de médias basés sur le cloud, notre client a vu l’opportunité d’améliorer sa proposition de valeur en acquérant deux entreprises spécialisées dans des domaines complémentaires du secteur.

Notre Rôle

Notre cabinet a été engagé par TVCo pour fournir des services de conseil stratégique tout au long du processus d’acquisition. Notre mission comprenait :

Diligence Raisonnée : Nous avons effectué des due diligences financières, opérationnelles et de marché sur les deux entreprises cibles. Cela comprenait l’évaluation de leur position concurrentielle, de leur santé financière et de leur alignement stratégique avec les objectifs de croissance de TVCo.
Évaluation & Négociation : Nous avons aidé TVCo dans l’analyse de la valorisation et les négociations, garantissant un prix juste et des conditions avantageuses pour les deux acquisitions.

Objectifs Clés

Élargir l’Offre de Contenu : Notre client cherchait à enrichir son portefeuille de contenus, notamment dans les secteurs en forte croissance du cloud gaming et des services de streaming soutenus par la publicité.
Renforcer les Capacités Technologiques : En acquérant des plateformes technologiques de pointe, TVCo visait à accélérer le développement de nouvelles fonctionnalités et à améliorer la prestation de services pour ses partenaires télécoms.
Augmenter la Portée du Marché : Les acquisitions visaient à renforcer la présence de TVCo sur les marchés européens clés en tirant parti des bases de clients des entreprises acquises.

Défis

Alignement Culturel : L’un des défis majeurs du processus de fusion-acquisition a été de garantir une adéquation culturelle entre TVCo et les entreprises acquises afin de favoriser la collaboration et l’innovation.
Intégration Technologique : L’intégration de plateformes technologiques distinctes nécessitait une planification minutieuse pour garantir la continuité des services et une expérience utilisateur fluide pour les opérateurs télécoms et leurs clients.
Considérations Réglementaires : Les acquisitions devaient respecter les régulations européennes en matière de concurrence, nécessitant une compréhension claire du paysage juridique.

Résultats

Augmentation de la Part de Marché : Après l’acquisition, TVCo a enregistré une augmentation de 15 % de sa part de marché en Europe, notamment en France et au Royaume-Uni, grâce à une base de clients élargie.
Portefeuille de Contenus Enrichi : Les acquisitions ont permis à TVCo d’offrir une gamme plus large de services de divertissement, incluant des services de cloud gaming premium et un ensemble de chaînes TV financées par la publicité, améliorant l’engagement et la satisfaction des clients.
Synergies de Coûts : Les entités combinées ont réalisé des gains d’efficacité opérationnelle, entraînant une réduction de 10 % des frais généraux grâce à la rationalisation des fonctions au sein des entreprises.

Témoignage du Client

« Notre collaboration avec OILIFINA a été déterminante pour nous guider à travers un processus d’acquisition complexe. Leurs analyses sur les tendances du marché, l’analyse financière et les stratégies de synergie ont été cruciales pour garantir un résultat réussi. » — PDG de TVCo